amaneciendo.com.mx Tu ventana al mundo
LO ESENCIAL
Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores presentaron una nueva propuesta para reducir las cuotas de intercambio en el sistema de pagos con tarjetas. El proyecto abandona el recorte abrupto que habían planteado en 2025 y opta por una transición extendida en tres etapas.
La versión anterior proponía llevar la cuota máxima de 60% por transacción de manera inmediata. La nueva ruta inicia en 1.65%, desciende después a 1.40% y concluye en 1.30%. Sin embargo, esta última cifra no representa el techo efectivo para todo el portafolio de un emisor.
Una segunda regla establece que, tras la transición, las cuotas cobradas por un emisor de 00% del monto total procesado. Esto significa que una institución podrá cobrar hasta 1.30% en ciertas operaciones, pero deberá distribuir sus tarifas para que el ingreso agregado se mantenga dentro del límite anual.
CONTEXTO
Para tarjetas vinculadas a contratos distintos al 80 a 10.80 pesos. El límite agregado de estas cuotas seguirá una trayectoria de 0.40%, 0.35% y finalmente 0.30%.
La propuesta aún no es regulación definitiva. La consulta pública permanecerá abierta hasta el 24 de septiembre de 2026, por lo que las cifras pueden modificarse.
La nueva arquitectura beneficia a los bancos tradicionales, que cuentan con mayor tiempo para ajustar productos, precios y beneficios. Su estructura de ingresos diversificada —intereses, anualidades, seguros y otras comisiones— les proporciona más margen para absorber el cambio.
EN PERSPECTIVA
Las instituciones de tecnología financiera emisoras enfrentan una situación distinta. Muchas tarjetas digitales, especialmente aquellas sin anualidad o con programas de cashback, dependen en mayor medida del ingreso generado en cada transacción de pago. La reducción estructural de las cuotas de intercambio limita esa fuente de recursos.
Esto no equivale al fin de las recompensas, pero sí obliga a revisar la economía de los programas de lealtad y los modelos de negocio construidos alrededor del ingreso por intercambio.
Etiquetas: cuotas de intercambio, tarjetas de crédito, fintech, Banco de México, CNBV, pagos electrónicos, regulación financiera, Nacional · Economía cotidiana
